Americké akcie lámou rekordy. Index S&P 500 už třetí rok roste dvouciferným tempem a experti varují, že trh je „už dlouho vysoko“ a korekce může přijít kdykoli. Bezpečný přístav neexistuje. Nejlepší je mít od všeho trochu, radí.

Zmíněný index S&P 500 přidal v roce 2023 celkem 26 %, loni 25 % a letos zatím zhruba 16 %. Taková série v historii moc příkladů nemá.

„A když už, tak nás to potom vymetlo,“ varuje ekonom Dominik Stroukal. „Ale z historie nelze číst budoucnost. Jen je to takový výstražně zvednutý prst. Už je to dlouho vysoko,“ dodává v debatě podcastu Ve vatě, kterou jsme natáčeli na akci Colors of Finance v Ostravě.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Nejnovější investice Simony Kijonkové míří za oceán. Fond JSK Investments kupuje za desítky milionů korun podíl ve zdravotnickém startupu iSono. Ten vyvinul chytrou podprsenku pro samovyšetření prsu pomocí ultrazvuku a AI.

V byznysových kruzích každý ví, kdo je Renáta a kdo Andrej. Když se řekne Simona, každému naskočí Zásilkovna. Ovšem ta je pro podnikatelku Kijonkovou už minulostí. Když balíkovou službu loni po třinácti letech prodala, stala se z ní definitivně investorka.

Pracuje od třinácti let, od 19 podniká. Vždy měla plán, jak se vymanit ze skromných podmínek, do kterých se narodila. „Já jsem od mládí věděla, že zaměstnatelná nebudu. Neustále jsem těm podnikatelům do jejich podnikatelských rozhodnutí kecala. Takže mi bylo jasné, že se musím do budoucna zaměstnat sama, abych posouvat vlastní projekty,“ říká.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Ve svých 39 letech by už nemusel nikdy do práce. Lukáš Nádvorník se díky minimalistickému způsobu života a chytrým investicím zajistil až do konce života. „Ale to neznamená, že jsme odešli z práce,“ říká v podcastu Ve vatě.

Dosažení milníku ani nestihli doma oslavit. Nádvorník ale nikdy nebyl požitkářský typ. Peníze si začal odkládat bokem už na studiích. „Vždycky jsem měl tendenci šetřit, naučili mě to rodiče. Takže jsem vytvářel nějaký polštář už za studentských let, i když na `spořáku`. A v jednu chvíli jsem zjistil, že žiju FIRE,“ popisuje svou pozvolnou cestu v podcastu Ve vatě, jehož bude nově pravidelným hostem.

Koncept FIRE (Financial Independence Retire Early), což bychom mohli volně přeložit jako „Do důchodu mladý a bohatý“, má dva hlavní pilíře. Žít skromně až minimalisticky a maximum neutracených peněz efektivně investovat.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Nájem nebo hypotéka? Kdo jde pouze po měsíčních nákladech, zůstane v nájmu. Ve většině českých měst dnes platí, že splátka hypotéky vyjde o 15–30 % dráž než nájem, spočítal podcast Ve vatě. Hodnota bytů ale dlouhodobě roste.

Bydlení v Česku nikdy nebylo dražší a rozdíl mezi splátkou hypotéky a výší nájemného se dál prohlubuje. V mnoha městech dnes vychází hypotéka o tisíce korun dráž než pronájem stejného bytu. Výjimkou nejsou ani rozdíly přes deset tisíc korun měsíčně.

Pro většinu domácností tak dává ekonomicky větší smysl zůstat v nájmu, i když dlouhodobě je vlastnické bydlení stále vnímáno jako dobrá investice.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Na spořicích a termínovaných účtech nezbohatnete, pro krátkodobé uložení peněz bez rizika ale fungují dobře. Které banky nabízejí nejlepší úroky, řeší podcast Ve vatě.

Češi mají v bankách na běžných a spořicích účtech 2,7 bilionu korun, které si mohou hned vybrat. Na termínovaných kontech nám leží zhruba jeden bilion, jak vyplývá z dat ČNB. Často to jsou peníze, které bezprostředně nepotřebují a šlo by je zhodnocovat líp.

V tom jsou ale Češi trochu „lajdáci“, konstatuje analytička One Family Office Anna Píchová. Na spořicích kontech shromažďují celé roky i prostředky určené na penzi nebo na na základ hypotéky.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Češi drží peněženky pevně zavřené. Tržby obchodů rostou pomalu, i když mzdy výrazně stoupají. Strach z budoucnosti vítězí nad statistikami — lidé šetří, i když by mohli utrácet.

Češi neutrácejí. Maloobchodní tržby v červenci výrazně zaostaly za očekáváním analytiků, meziročně totiž přidaly jen 2,5 procenta. I střední třída má přes slušný růst mezd pocit, že jim v peněžence nezbývá nic navíc.

Do konce roku podle ekonomky Jany Matesové z úsporného režimu Češi nevyjdou. „Lidé budou dál myslet na zadní vrátka,“ uvažuje v podcastu Ve vatě. Přitom podle základních ekonomických dat se „máme dobře“ a ekonomika pošlape i napřesrok.

Hrubý domácí produkt podle predikcí poroste tempem přes 2 procenta, inflace se bude držet ve vymezeném koridoru, nezaměstnanost zůstane v normě a hlavně mzdy citelně rostou. Podle Českého statistického úřadu se průměrné mzdy ve druhém čtvrtletí zvýšily o 7,8 procenta na 49 400 Kč. Když započteme inflaci, tak reálně rostou o 5,3 procenta. To je nejlepší výsledek za poslední čtyři kvartály.

„Vidíme velice slušný růst mezd, až příliš slušný. To jsou hromady zboží a služeb, které si lidé můžou koupit za svůj příjem,“ komentuje Matesová. Ale nekupují, propadli podle ní pocitu, že je zle.

„Naprostá většina lidí, včetně velmi vzdělaných, se o data nezajímá, věří zprávám ze sociálních sítí, anebo pro populaci seniorů pořád ještě řetězovým emailů a billboardům na ulicích, které říkají, že se máme špatně,“ vysvětluje Jana Matesová rozpor mezi růstem mezd a vývojem spotřeby.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Strach ze ztráty, podvodu a výkyvů trhu. To jsou nejčastější obavy, které brání Čechům investovat. Sáhněte po ETF fondech a investujte přes mobil, radí Petr Žabža krok za krokem, jak se paralýzy z investic zbavit.

Přestože jsou Češi národ spořilů, přibývá těch, kteří přestoupili na investování. Průměrné výnosy jsou vyšší, ale za cenu vyššího rizika. I kvůli němu má řada lidí problém rozhoupat se k akci. Petr Žabža má za třicet let ve světě financí mentální obavy lidí z investování dobře zmapované.

Největším strašákem pro lidi je, že přijdou o své peníze. „Že prodělají. Asi nějaká paměťová stopa, možná z devadesátek. Průšvihy mají přece jenom větší medializaci než úspěchy,“ domnívá se šéf investic v Air Bank. Další potenciální investory zase paralyzuje strach, že naletí na podvod.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Jaké tituly prodávaly a nakupovaly investorské hvězdy? Teď už to víme. Velké americké fondy musely před dvěma týdny podle zákona nahlásit změny ve svých portfoliích. Zatřásli jimi - kvůli turbulentní celní politice amerického prezidenta Donalda Trumpa - docela dost. Po výplachu trhů následoval růst.

„Byli aktivní spíše nadprůměrně a spíše dokupovali, než otevírali nové pozice. Ale i to otevírání nových pozic tam bylo,“ hodnotí změny v portfoliích akciová analytička Anna Píchová z One Family Office, která spravuje majetek společnosti Havel & Partners.

Nejnakupovanějšími tituly byly akcie konglomerátu Berkshire Hathaway Warrena Buffetta, internetového obchodu Amazon a americké zdravotní pojišťovny United Health Group. Přikupovaly se i velké technologické firmy jako Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia a Apple. Naopak akcie Microsoftu investoři spíše prodávali.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Covidový hypoteční boom naráží na tvrdou realitu. Tisícům Čechů letos končí výhodné fixace a čeká je výrazné zdražení splátek – v průměru o 3500 korun. Sázet, že úroky půjdou brzy dolů, je promarněná energie, říká expert.

S rokem 2020 nepřišel do Česka jenom covid, ale taky hypoteční boom. Úrokové sazby tehdy padly na historické dno, na čas i pod dvě procenta. V letošním roce a dalších dvou letech ale čeká jejich majitele konec „selanky“. Přichází doba refixací hypoték ze zlatých let.

„Je před námi extrémní vlna,“ avizuje Libor Ostatek, expert na hypotéky z Golem Finance. V letošním roce bude přejednávat úroky u svých úvěrů na bydlení zhruba 100 tisíc lidí, příští rok až 140 tisíc a v roce 2027 končí fixovaný úrok obdobnému počtu klientů, odhaduje Ostatek v podcastu Ve vatě.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.

Česko je zatím premiantem Visegrádu, ale nový celní režim USA mohou ekonomiku rychle přibrzdit. HDP spadne o desetiny procenta, ale pocítí to skoro každý, říká ekonomka Jana Matesová.

Jako exportně orientovaná ekonomika sledovalo Česko Trumpovy celní ambice s obavami. Zatím ale jenom kvete. „České ekonomice se daří velmi dobře, koneckonců všechny ratingové agentury už zlepšily výhled české ekonomiky, zatímco některým jiným zemím ho zhoršují, většině těch kolem nás, kromě Polska,“ říká ekonomka Jana Matesová v podcastu Ve vatě.

Důvod je nasnadě. Američané se před létem v očekávání celního armageddonu předzásobili, jak to jen šlo. „Světový obchod se výrazně zvedl, o 300 miliard dolarů, většina z toho bylo předzásobení Spojených států,“ vysvětluje ekonomka, která Česko zastupovala u Světové banky.

*****

• Ve vatě. Podcast novinářky Markéty Bidrmanové. Poslechněte si konkrétní rady investorů a odborníků na téma investic, inflace, úvěrů a hypoték. Finanční „kápézetka“ pro všechny, kterým nejsou peníze ukradené.
• Vychází každý čtvrtek. Poslouchejte na Seznam Zprávách, Podcasty.cz nebo ve všech podcastových aplikacích.
• V podcastu vysvětlujeme základní finanční pojmy a principy, nejde ale o investiční poradenství.
• O čem byste chtěli poslouchat příště? Co máme zlepšit? A co naopak určitě neměnit? Vaše připomínky, tipy i výtky uvítáme na adrese audio@sz.cz.