Poslechněte si podcast: Mýty a fakta o ETF fondech s Tomášem Tylem
🤯 Co se z epizody dozvíte?ETF fond je nebezpečným investičním nástrojem a nafukuje investiční bublinu nebývalých rozměrů. Akorát že vůbec.Investování je rizikové, ETF fond ale patří k tomu nejbezpečnější, co na kapitálových trzích naleznete. Bohužel kolem pasivního investování koluje spousta fám a pověr. Proto jsme si na ně posvítili společně s finančním analytikem Tomášem Tylem ze společnosti Fichtner Wealth Managers, autorem dvou investičních knih. Dozvíte se, jak vznikají ETF fondy, jaké j...
Rozbité prasátko
Rozbité prasátko, váš odrazový můstek do světa peněz! Chcete vydělávat více peněz, vybudovat si pasivní příjem nebo začít investovat? Tak se nalaďte na vlnu osobních financí společně s Jakubem Dvořákem, autorem knihy Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka.
Anthropic si jde na trh pro peníze. Koupit, nebo počkat?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- E15: Rekordní IPO na obzoru
- X (Aleš Vávra): Komentář k IPO
- Aswath Damodaran: The Anthropic Prospectus Arrives
- Pavel Kohout: Kolik skutečně stojí Anthropic
- LinkedIn Ján Hladký: Anthropic IPO prospektus očima NextGenu
- Bloomberg: Ken Griffin Podcast
- YouTube: Video k trhům
- LinkedIn: Příspěvek k investicím
- A Wealth of Common Sense: How I Think About Investing in Bonds
- Banker on Wheels: Vanguard FTSE Global All Cap UCITS ETF
- Morningstar: Valuation Spreads Continue to Favor Value Stocks
- CzechCrunch: Velké nákupy řešíme spolu, o investicích rozhoduje on
- HumbleDollar: The Trouble with Being Different
- SSRN: Studie o rolích modelů
- LinkedIn: Příspěvek o cenách bytů
- X (Lokutus): Spekulanti a ceny bytů
- X (Fipa): Rodokmen rodiny
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:06) Claude si jde pro peníze
- (11:13) Bezpečný přístav
- (16:33) Nejúspěšnější ETF v historii vanguardu
- (20:46) Valuace hodnotových akcií
- (23:28) Kdo rozhoduje v domácnosti o penězích?
- (24:50) Nekonečná renta
- (26:20) Být jiný
- (27:53) Role modelů
- (29:06) Spekulanti ženou cenu bytů do nebe
- (30:44) Sestavte si rodokmen rodiny
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Průměrná akcie zaostává za dluhopisy. Jak si zajistit výnosy?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- https://www.vanguardinvestor.co.uk/articles/latest-thoughts/how-it-works/9-etf-beginner-mistakes-you-should-avoid
- https://corporate.vanguard.com/content/corporatesite/us/en/corp/articles/mega-ipos-index-investing-what-investors-should-know.html
- https://www.vanguard.co.uk/content/dam/intl/europe/documents/en/2929-fas-three-reasons-to-keep-a-balanced-portfolio-gbp.pdf
- https://www.vanguard.co.uk/content/dam/intl/europe/documents/en/the-power-of-diversification-oct-2026.pdf
- https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7515656864848756736/
- https://cfuc.vse.cz/pdfs/cfu/2026/02/03.pdf
- https://www.nber.org/system/files/working%5Fpapers/w18158/w18158.pdf
- https://awealthofcommonsense.com/2026/10/better-investment-right-now-stocks-or-bonds/
- https://larrykotlikoff.substack.com/p/tips-are-screaming-buy-me
- https://ritholtz.com/2026/10/5-steps-to-take-right-now/
- https://rationalreminder.ca/podcast/428
- https://x.com/VisualCap/status/2110929238333313456
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:00) Trhy
- (09:32) Slabá koruna, lepší výnosy
- (11:29) Jak investovat podle Vanguardu
- (20:28) Předplacené poplatky
- (23:47) Jsou teď dluhopisy lepší investicí?
- (26:58) Moudrost sociálních sítí
- (29:15) Tip na podcast
- (31:48) Graf týdne
- (32:50) Reakce na komentáře
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Stabilní výnosy nemovitostních fondů. Co vám správci neříkají?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- X: Alena Schillerová 1
- X: Alena Schillerová 2
- Seznam Zprávy: Peníze prudce zdražují
- Seznam Zprávy: Hypotéky zdražují
- ČBA Monitor: Průměrná úroková sazba nových hypoték
- Vanguard: Implications of rising bond yields
- AllianceBernstein: Bond market crisis or YCC
- Hospodářské noviny: Investice
- CzechCrunch: MoneyMaker Praha
- Dvořák & Žedník: Workshop Nekonečná renta
- X: Petr Žabža
- SSRN: Bessembinder studie
- YouTube: Tip na podcast
- Fond Shop: Nemovitostní fondy
- YouTube: Nemovitostní fondy
- SSRN: Čemu lidé věří
- Seznam Zprávy: Podcast Ve vatě - AI
- Vanguard: The AI advice frontier
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:05) Kdo může za drahé hypotéky?
- (09:03) Graf týdne
- (10:22) Dopady drahých peněz
- (15:00) Pozvánky na konference
- (16:26) Trh táhne hrstka firem. No a co?
- (17:47) Tip na podcast
- (19:32) Stabilní výnosy nemovitostních fondů
- (22:03) Čemu lidé věří?
- (22:52) Reakce na komentáře
- (24:34) AI, AI a ještě jednou AI
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Úrokové sazby rostou, dluhopisy padají. Je přesto důvod k radosti?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- Novinky: Penzijní společnosti navrhují automatický vstup do spoření na stáří
- Vanguard: How 2026 May Set Table for Stronger Bond Returns
- S&P Global: SPIVA US Mid-Year 2026
- AQR: My Top 10 Peeves
- White Coat Investor: 10 Ways to Feel Rich
- A Wealth of Common Sense: Can You Be a Boglehead Tech Investor?
- CzechCrunch: MoneyMaker Praha
- Morningstar: Size & Value Tilts - Simple Is Better
- Retirement Researcher: You May Not Get to Choose When You Retire
- TPAW Planner: Guest
- YouTube: Video
- Meredith Wealth Planning: Investment Policy Statement (PDF)
- CFA Institute: Self-Driving Portfolio - Promise & Pitfalls
- YouTube: Video
- Dvořák Žedník: Kapitálové předpoklady
- Seznam Zprávy: Podcast Ve vatě - Zlatý důl se zavírá
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (01:59) Penzijní společnosti otáčí?
- (04:27) Dluhopisy 2026 vs. 2022
- (07:53) Porážet trh je stále složité
- (10:27) Top 10 seznamy
- (15:56) Pasivní tech investor?
- (18:12) Moneymaker
- (18:35) Kombinace faktorů > separátní faktory
- (19:11) Plánování důchodu
- (21:18) Tip na podcast
- (21:39) Investiční ústava
- (23:09) Investoři z TikToku
- (24:04) Multiagentní portfolio management
- (26:04) Od čeho se odvíjí cena bytů?
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Je reforma penzijka promeškanou příležitostí?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- Hospodářské noviny
- The Idea Farm: MEGA II - Not done yet
- Fond Shop: Poplatkový fetiš
- ICI Research Perspective
- Hospodářské noviny: Kolik má stát investování
- e15: Penzíjku chybí selský rozum i odvaha
- Morningstar: Bucket Investor's Guide
- Vanguard: Why investing isn't as risky as you might think
- A Wealth of Common Sense: Most Stocks Are Losers
- YouTube: Tip na podcast
- The Meb Faber Show
- CFA Institute: Ibbotson Exponential Wealth Monograph
- YouTube: Příběh Jane Street
- Morningstar: US Fund Family 2026
- Klement on Investing: Who Forecasts How
- LinkedIn: Graf týdne
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:04) Trhy
- (05:21) Poplatkový fetiš
- (10:22) Promeškaná příležitost
- (12:53) Opakování je matkou moudrosti
- (16:05) Tip na podcast
- (19:30) Příběh Jane Street
- (21:56) Největší správci aktiv v číslech
- (22:33) Forecast profesionálů a amatérů
- (25:04) Moudrost sociálních sítí
- (27:19) Investoři z TikToku
- (27:53) Reakce na komentáře
- (29:39) Graf týdne
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Dluhopisy jsou zpět: Kolik teď vynáší konzervativní část portfolia?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- Hospodářské noviny: Dluhopisy jsou zpět!
- LinkedIn: Vyšší sazby a výnosy dluhopisů (Martin Kujal)
- PIMCO: Welcome back balanced portfolio
- The Meb Faber Show
- Goldman Sachs: Soutěž o kapitál
- ETF Stream: BlackRock plans LifePath ETFs for Europe
- Goldman Sachs: Macro Research
- Of Dollars and Data: What was the best portfolio over the last 50 years
- Earn and Invest: The danger of the last 20
- X: Daniel Hůle (Graf týdne)
- LinkedIn: Kolik času vám zbývá?
- X: fipa
- Subjective Time: Perception
- X: kristie0463 (No nekupte to)
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:05) Dluhopisy jsou zpět!
- (16:23) Soutěž o kapitál
- (17:36) Fondy životního cyklu od iShares
- (21:07) Očima Goldman Sachs
- (22:46) Optimalizovat či neoptimalizovat?
- (26:14) Graf týdne
- (27:00) Moudrost sociálních sítí
- (30:00) Investoři z TikToku
- (30:28) Kolik času vám zbývá?
- (31:59) No nekupte to
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
WOOD & Company PX ETF: Pro koho je nový fond na pražskou burzu?
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- YouTube: PX ETF
- WOOD & Company: PX ETF
- PortfolioLab: Global CAPE Valuations
- SSRN: Studie 3765063
- SSRN: Studie 4590406
- SSRN: Studie 4847286
- Finhacker: Jak investovat do indexu PX
- Hospodářské noviny: EU Inc.
- Kitces: The Problem with FIREing at 4%
- Morningstar: Safe Withdrawal Rate
- Artisan Canvas: International Equities
- Visual Capitalist: Pensions Replacement Rate
- Elm Wealth: Do You Really Want to Be a Billionaire?
- Catastrophe Bonds 2026 (PDF)
- X: A Wealth of Common Sense
- X: StosujCZ
- X: DudeWhoInvests
- YouTube: Investoři z TikToku
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:04) PX ETF je tady
- (18:36) EU Inc.
- (19:44) Problémy s FIRE
- (21:40) Zahraniční tržby největších indexů
- (23:52) Graf týdne
- (24:36) Chcete být miliardářem?
- (26:46) Katastrofičtí investoři
- (28:56) Moudrost sociálních sítí
- (30:56) Reakce na komentáře
- (33:37) Investoři z TikToku
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Koupit ČEZ přímo, nebo přes ETF? První české PX ETF pod lupou! Rozhovor s Wood & Company
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:55) Proč přichází ETF na index pražské burzy právě teď?
- (07:44) Role pražské burzy
- (10:05) Právní struktura nového ETF a rozdíl proti UCITS ETF
- (12:55) Mechanismus fungování fondu
- (16:52) Rozdíl mezi ETF od Woodů a Vanguardu
- (17:44) Odchylka od podkladových aktiv
- (18:41) Kolik bude ETF stát a co je v ceně zahrnuto?
- (20:47) Co budou ve Wood & Company považovat za úspěch?
- (21:42) Jak se daní dividendy?
- (23:35) Skutečný důvod za vznikem ETF
- (26:04) Problémy existující metodologie pražské burzy
- (28:26) Jak index nakládá s českými společnostmi mimo pražskou burzu?
- (30:14) Likvidita českých akcií. Stačí? A lze jí zneužít?
- (37:18) Reprezentuje pražská burza dobře českou ekonomiku?
- (38:30) Co když dojde k zestátnění ČEZu?
- (39:57) Přivede ETF nový kapitál na pražskou burzu?
- (41:06) Co když Wood & Company zkrachují?
- (42:14) Půjčování cenných papírů uvnitř fondu
- (43:50) ETF v institucionálních portfoliích
- (45:37) Překvapení při tvorbě ETF
- (48:40) Proč koupit ETF a ne jednotlivé akcie?
- (50:26) Co dál Wood & Company chystají?
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Daň z dividendy 25 %? Po realitních investorech se dostává i na ty akciové
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- Echo24: Zvyšování daně z dividendy
- A Wealth of Commonsense: 10 faktů o akciích
- Morningstar: Mind the Gap 2026
- Vanguard: Pravda o indexových fondech
- Investiční web: Lepší penzijko
- AllianceBernstein: 100-year portfolio
- Morgan Stanley: The wisdom of crowds
- Morgan Stanley: Public to private equity
- Behavioural Investment: Would you ever underweight equities?
- X: Unusual Whales
- X: Adam Blažej
- A Wealth of Commonsense: Rich man, poor man
- Seznam Zprávy: ČNB varuje školy před poradci
- A Wealth of Commonsense: How to invest when your portfolio gets bigger
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (01:54) Trhy
- (04:14) Vyšší daně pro investory
- (05:40) 10 faktů o akciích
- (07:57) Pozor na rozdíly
- (09:48) Pravda o indexových fondech
- (13:05) Selže Lepší penzijko?
- (14:50) Investiční čtení pro náročné
- (19:06) Podvážit akcie?
- (20:40) Just invest it
- (22:22) Moudrost sociálních sítí
- (23:28) Investoři z TikToku
- (26:19) Jak investovat s větším portfoliem?
- (28:12) Reakce na komentáře
- (31:09) ETF vám v noci nezavolá
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Vláda myslí na důchodce i státní zaměstnance. Zaplatí to (nejen) realitní investoři
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
📈 Dvořák & Zedník Wealth Management - komplexní správa majetku
https://dvorakzednik.cz
📌 Zdroje
- Vláda schválila lepší penzijko
- Vládní sekera za 400 miliard
- World Government Bonds: Czech Republic
- Nenáviděné dluhopisy
- Morningstar: 60/40 portfolio
- Meb Faber: 10 čísel z amerických trhů
- Vanguard: FTSE Global All-Cap ETF
- Seznam Zprávy: Trader Trump
- SSRN: Bitcoin beta
- Tip na podcast
- Graf týdne
- Investoři z TikToku (Unusual Whales)
- ČT24: Hazard
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (02:04) Vláda schválila lepší penzijko
- (02:59) Vládní sekera za 400 miliard
- (04:37) Nenáviděné dluhopisy
- (08:17) 10 neuvěřitelných čísel z amerických trhů
- (09:41) Diskuze k novému Vanguard Global All-Cap ETF
- (17:40) Trader Trump
- (18:53) Bitcoin beta
- (20:27) Tip na podcast
- (21:41) Graf týdne
- (22:13) Investoři z TikToku
- (23:14) Pod pokličkou českých private equity
- (24:31) Reakce na komentáře
- (25:20) Začíná platit Metropolitní plán
- (26:05) Kolik máte investičních bytů?
- (27:09) Dvořák & Zedník
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Nejlepší ETF pro dlouhodobé investory? Jedna novinka všechno mění!
💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu
📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha
🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
V dnešní epizodě se zaměříme na jednu z nejdůležitějších otázek dlouhodobého investování: kdybyste si museli vybrat jediné ETF pro své portfolio, které by to bylo? Můj osobní favorit se během posledního týdne výrazně změnil a v tomto videu vám odhalím, o jaké jde a proč. Kromě toho rozebereme aktuální dění na finančních trzích, včetně vývoje dluhopisů, novinek kolem snižování poplatků u penzijního připojištění a DIPu od Portu, a zamyslíme se nad tím, zda je tokenizace skutečným „zabijákem“ ETF nebo jen tichou evolucí. Na závěr se podíváme i na to, co právě rezonuje na sociálních sítích a jaký vliv mají trendy z TikToku na svět osobních financí.
📌 Zdroje
- Vanguard: Return Forecasts
- HN: Snižování poplatků u penzijka a DIP
- Portu: DIP poplatek
- HN: Názory
- Seznam Zprávy: Tokenizace a ETF
- CzechCrunch: Pale Fire Capital
- LinkedIn: Pale Fire Capital
- Banker on Wheels: Vanguard ETF
- Vanguard: ETF detail
- Asymmetric Finance: The Farmer
- Larry Swedroe: 7 Sins of Quant Investing
🎞️ Kapitoly
- (00:00) Intro
- (01:49) Trhy
- (03:54) Dluhopisy nesou
- (07:34) Levné penzijko, levnější DIP
- (13:56) Zabiják ETF nebo spíš tichá evoluce?
- (17:06) Run na dluhopisy Pale fire capital
- (17:56) Nejlepší ETF pro dlouhodobé investory?
- (21:46) Reakce na komentáře
- (25:38) 7 hříchů kvantitativního investování
- (27:35) Osobní finance z TikToku
- (28:50) Moudrost sociálních sítí
🙋 Kde mě najdete?
🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis
⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.