Rozbité prasátko
23. srpen 2022

Poslechněte si podcast: Otázky a odpovědi: Jak bojovat s inflací, investovat postupně či jednorázově v době medvědích trhů a jak to vypadá s knihou?

🤯 Co se z epizody dozvíte?Jak můžete bojovat s neustále rostoucí inflací? Existuje vůbec nějaký spolehlivý návod? Mnoho nových investorů zažívá poprvé v životě medvědí trh. Co v tuto chvíli dělat a vyplatí se spíše investovat postupně (tzv. dollar cost averaging) nebo všechno najednou? A jak to vypadá s chystanou knihou Průvodce pro pasivní investování?⚙️Nástroje a zajímavé odkazyRadim Krejčí - rozhovor v RefresherRadim Krejčí - rozhovor v podcastu Rozbité prasátko u mikrofonuČSÚ - inflaceDol...

53:01

Rozbité prasátko

Vydává: Rozbité prasátko

Rozbité prasátko, váš odrazový můstek do světa peněz! Chcete vydělávat více peněz, vybudovat si pasivní příjem nebo začít investovat? Tak se nalaďte na vlnu osobních financí společně s Jakubem Dvořákem, autorem knihy Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka. 

Web

Dnes 26:41

Jak investuje ČNB? Portfolio ODHALENO 💸 Investiční rychlovka

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
TV tomto díle se zaměříme na investiční kroky České národní banky (ČNB), včetně způsobu, jakým investuje své devizové rezervy do kapitálových trhů, a probereme, proč se o ní mluví jako o „České národní kryptobance“ po vystoupení guvernéra Michla. Dále se ponoříme do trendů ETF pro rok 2026 a vysvětlíme, proč pákované ETF neznamená 2x vyšší výnos, se zvláštním důrazem na rizika single-stock ETF. Prozkoumáme také, zda je skupina „Magnificent 7“ skutečně tak technologicky zaměřená, jak se zdá, a podíváme se na psychologické pasti investorů, jako je prodej vítězů a držení poražených (disposition effect). Nechybí ani oblíbený Graf týdne a pohled na aktuální moudrost ze sociálních sítí a mé myšlenky k nemovitostem.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
  • (00:18) Jak investuje ČNB
  • (04:52) Trendy ETF 2026
  • (07:11) Pákované ETF vynese 2x víc. že jo?
  • (11:28) Jsou Magnificent 7 víc než jen technologické akcie?
  • (12:23) Prodávat vítěze a držet se poražených
  • (14:58) Graf týdne
  • (16:33) Česká národní kryptobanka
  • (18:56) Moudrost sociálních sítí
  • (24:34) Investoři z TikToku
  • (24:55) Mé myšlenky k nemovitostem

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Před týdnem 28:46

50 let indexového investování 🎂 Investiční rychlovka

🧑‍🏫 Workshop pro realitní investory
https://www.dvorakzednik.cz/online-workshop-realitni-diverzifikace/

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
Tento týden se ponoříme do tržních novinek a ETF aktualit, ale hlavní pozornost si zaslouží 50. narozeniny indexového investování, které i přes počáteční neúspěch dramaticky změnilo pravidla hry pro miliony investorů po celém světě. Rozebíráme také, proč jsem skeptický k private equity: i když má své výhody, pro retailového investora je velmi těžké je získat na svou stranu kvůli zkreslené výkonnosti (IRR), obtížnému výběru manažera, vyšším poplatkům a nelikviditě. Dále se podíváme na aktuální ranking korporátních dluhopisů, fenomén investorů z TikToku a problematické praktiky finančních poradců MLM, kteří loví studenty přímo ve školách, a nakonec prozkoumáme, proč jsou české nemovitosti naceněné tak vysoko, že se srovnávají s technologickými akciemi z indexu S&P 500.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
  • (00:27) Trhy
  • (03:58) ETF novinky
  • (05:49) 50 let indexového investování
  • (09:04) Proč jsem kritický k private equity?
  • (22:09) Ranking dluhopisů
  • (23:26) Investoři z TikToku
  • (25:58) Nemovitosti dražší než S&P 500

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Před 2 týdny 27:52

ETF zajištěné do korun je tady! Dočkáme se i ETF na pražskou burzu? 💸 Investiční rychlovka

🧑‍🏫 Workshop pro realitní investory
https://www.dvorakzednik.cz/online-workshop-realitni-diverzifikace/

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
Český investiční rybníček zčeřily dvě ETF novinky: první korunově zajištěné ETF a plány společnosti Portu na ETF zaměřené na akcie z pražské burzy. Podrobně rozebíráme, zda se korunové zajištění na dlouhých investičních horizontech vyplatí, a proč je ETF na české akcie pro domácí investory skutečný „game changer“. Kromě toho se v epizodě ponoříme do aktuálního dění na trzích v rámci analytického okénka, přineseme update Trinity studie, probereme téma Private Equity a analyzujeme pokutu pro brokera XTB. Na závěr se podíváme na investory z TikToku a na inspirativní příběh rentiéra Tibora.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (0:00) - Intro
  • (0:20) - První korunově zajištěné ETF
  • (8:14) - ETF na pražskou burzu?
  • (10:21) - Analytické okénko
  • (15:35) - Trinity studie update
  • (18:09) - Private equity
  • (22:30) - Pokuta XTB
  • (24:15) - Investoři z TikToku
  • (24:39) - Graf týdne
  • (25:01) - Rentiér Tibor
  • (26:08) - Realitní workshop

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Před 2 týdny 57:58

Petr Sklenář: ČNB kvůli realitnímu trhu zatím nepanikaří a inflace je i přes konflikt v Íránu pod kontrolou [REALITNÍ SPECIÁL]

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
Rozhovor s Petrem Sklenářem, zaměřený především na roli měnové sekce v ČNB a výhled české ekonomiky, detailně rozebírá dvě hlavní rizika: inflaci a realitní trh. ČNB je zatím v klidu ohledně návratu vysoké inflace, i přes geopolitické šoky jako invaze v Íránu a ropný šok v roce 2026, a analyzuje dopad drahých pohonných hmot, výhled úrokových sazeb a kurz koruny. Druhým klíčovým tématem je realitní trh, kde se diskutuje snižující se dostupnost bydlení, vztah mezi sazbami ČNB a hypotékami, a doporučení bankám pro investiční hypotéky. Rozhovor se zabývá tím, proč je bydlení pro centrální banku tak důležité z pohledu finanční stability, co by se dělo při skokovém propadu cen nemovitostí a jakou roli na trhu hraje investiční poptávka a popularizace investování na sociálních sítích. Na závěr se dotýká i vlivu AI na trh práce a Sklenářovy osobní definice úspěchu.

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
  • (00:59) Role měnové sekce v ČNB
  • (03:53) Novinky z posledního zasedání bankovní rady ČNB
  • (05:55) Práce měnové sekce během ekonomických šoků
  • (07:47) Rozbor dopadu invaze v Íránu
  • (12:15) Ropný šok 2026 v kontextu historie
  • (14:35) Jak se drahé pohonné hmoty propisují do ekonomiky?
  • (17:07) Jaký je výhled inflace a úrokových sazeb ke konci března 2026?
  • (20:15) Kromě externích šoků, co aktuálně hýbe českou ekonomikou?
  • (24:25) Dopad AI na trh práce a českou ekonomiku
  • (31:58) Snižující se dostupnost bydlení v Česku
  • (35:20) Krátkodobý vs. dlouhodobý dopad realitního trhu na finanční stabilitu
  • (36:27) Vztah mezi úrokovou sazbou ČNB a hypotékami
  • (38:13) Doporučení k vydávání investičních hypoték
  • (39:02) Znervózňuje realitní trh Českou národní banku?
  • (40:56) Co by se dělo, kdyby se ceny nemovitostí skokově zvýšily či propadly?
  • (44:31) Má ČNB páky na regulaci cen nájemního bydlení?
  • (45:46) Co by se stalo, kdyby klesla zástavní hodnota u hypotečních úvěrů?
  • (51:42) Kurz koruny v kontextu úrokových sazeb
  • (56:33) Jak Petr Sklenář ve svém životě definuje úspěch?

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Před 3 týdny 33:32

IPO pasti jménem SpaceX, OpenAI a Anthropic 💸 Investiční rychlovka

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
Tato epizoda Investičního týdeníku se soustředí na kritiku investičních mýtů a rizik, které aktuálně hýbou trhem. Detailně rozebírám, proč narativ o konci portfolia 60/40 neobstojí, a varujeme před záměnou dluhopisů za rizikovější, ale dražší alternativy jako private credit, přičemž vysvětluju rozdíl mezi korelací a betou. Dále se věnuju "metle českých investorů" – korporátním dluhopisům s vysokým rizikem krachu – a analyzuju nebezpečí hrozící v "IPO pasti" u firem typu SpaceX, dopady reformy penzijního spoření, aktuální situaci na trzích a rizika při refinancování hypoték, a v závěru nabízím pohled na investiční strategie miliardářů.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:27) O čem píše AI
  • (02:05) Trhy
  • (07:23) Osudové dluhopisy
  • (09:49) Reforma podle penzijních společností
  • (12:38) Dluhopisy se chovají jako akcie. no a co?
  • (16:27) IPO past
  • (20:00) Pozvánka na konferenci
  • (20:57) Workshop pro realitní investory
  • (22:27) Graf týdne
  • (26:09) Faktorová zoo
  • (27:58) Investoři z TikToku
  • (28:56) Refinancování hypoték
  • (30:44) Realitní speciál

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
7. duben 2026 01:04:16

Dušan Kunovský (Central Group): Byty levnější nebudou. Kdo brzdí výstavbu v Česku?

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
V dalším dílu realitního speciálu podcastu Rozbité prasátko je hostem Dušan Kunovský, zakladatel a šéf Central Group, největšího rezidenčního developera v Česku, abychom se podívali na problém drahého a nedostupného bydlení z pohledu lídra trhu. Probereme hlavní příčiny krize – od kritické přeregulovanosti a zdlouhavého stavebního řízení, které projekty zasekává na 8–10 let, až po NIMBYismus a neústupné metropolitní plány. Dušan Kunovský vysvětlí, proč Central Group pozastavil novou výstavbu navzdory nedostatku bytů (a proč byty levnější nebudou), jak se developeři podílejí na občanské vybavenosti a co by musel stát udělat pro zjednodušení celého systému, aby bylo dosažitelné i dostupné bydlení.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
  • (01:01) Co znamená “krize bydlení”?
  • (02:17) Kolik bytů je zaseklých ve stavebním řízení?
  • (08:22) Developeři jako zlo ve společnosti
  • (12:50) Proč trvá schválení nového projektu tak dlouho?
  • (18:19) Měli by developeři stavět školy a nemocnice?
  • (22:15) Stavební zákon a metropolitní plán očima developera
  • (29:45) Mělo by se v Praze stavět do výšky?
  • (38:30) Central Group pozastavilo novou výstavbu. Proč?
  • (46:48) Podpora dostupného bydlení
  • (55:15) Vize Dušana Kunovského
  • (01:03:10) Co pro Dušana Kunovského znamená v životě úspěch?

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
31. březen 2026 31:50

Trh NEPORAZÍTE. Jaká je vaše investiční filosofie? 💸 Investiční rychlovka

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
V nové investiční rychlovce se podívám na tři velmi rozšířená přesvědčení: že koncentrace na trzích sama o sobě ohrožuje investory, že prasknutí bubliny půjde včas rozpoznat, a že se lze vyhnout největším propadům tím, že budeme trhy správně načasovávat. Všechna tato tvrzení znějí logicky, ale vycházejí z chybných předpokladů. Řeč bude také o valuacích, investiční filozofii i o tom, proč je pro investora klíčové rozumět vlastní schopnosti, potřebě a ochotě podstupovat riziko. Okrajově se dostane i na vývoj sazeb a inflace nebo český realitní trh.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (0:00) Intro
  • (0:26) Trhy
  • (4:43) Na valuacích (opět) záleží
  • (6:17) Budeme očekávat prasknutí?
  • (9:14) Časovat trhy? Stále se to nevyplácí
  • (11:23) Je nebezpečí tržní koncentrace skutečné?
  • (16:18) Schopnost, potřeba a ochota riskovat
  • (18:08) Jaká je vaše investiční filosofie?
  • (21:26) Vývoj sazeb a inflace
  • (22:34) Graf týdne
  • (23:55) Investoři z Tiktoku
  • (27:09) V jaké fázi je realitní trh v česku?
  • (28:48) AI borec na konec

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
24. březen 2026 28:38

Trumpova nejistota: klesá S&P 500, zlato i stříbro, úrokové sazby rostou 💸 Investiční rychlovka

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
Trhy jsou kvůli válce v Íránu znovu jako na houpačce a nervozita se přelévá z akcií do komodit i dluhopisů. V epizodě rozebereme, jak přemýšlet o geopolitice v portfoliu, proč ani neveřejné private markets nejsou automatickou ochranou před propady a co dalšího dnes hýbe světem investic — od investorů z TikToku až po drahé bydlení v Praze.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
  • (00:25) Trhy
  • (04:12) Rostoucí sazby dluhopisů
  • (09:30) Jak analyzovat dopad geopolitiky na portfolio?
  • (11:21) Graf týdne
  • (12:03) Problém se soukromými trhy
  • (15:16) Ztráta důvěry
  • (17:40) Zadarmo je drahé
  • (21:55) Investoři z TikToku
  • (25:10) V Praze je draze

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
19. březen 2026 01:24:57

Milan Roček: Páka a negativní cashflow? Investoři zažijí deziluzi [REALITNÍ SPECIÁL]

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
Jak moc můžeme věřit realitním datům v Česku? V novém rozhovoru s Milanem Ročkem z Flatzone rozebíráme, jak se realitní data sbírají, proč s nimi lze snadno manipulovat a co dnes skutečně říkají o stavu českého trhu s nemovitostmi. Dojde na ceny bytů, přehřátí trhu, panelové domy, výstavbu v Praze i regionech, riziko realitní bubliny i to, zda Česko může jednou připomínat Japonsko nebo Itálii.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
  • (02:25) Historie datového realitního know-how v Česku
  • (10:22) Jak složité je poskládat realitní data?
  • (21:47) Lhaní pomocí realitních dat a jeho celospolečenské dopady
  • (28:28) Dá se na realitní data spolehnout?
  • (32:30) Aktuální nejdůležitější čísla z trhu s nemovitostmi
  • (37:38) Kdo v Česku táhne ceny bytů nahoru?
  • (45:13) Podle čeho poznat, že je trh přehřátý?
  • (50:16) Tikající bomba s názvem "panelák"
  • (57:47) Výstavba vs. demografie v Praze a regionech
  • (01:07:59) Může Česko následovat italský nebo japonský scénář?
  • (01:16:26) Jaké metriky předpoví prasknutí realitní bubliny?
  • (01:23:03) Co pro Milana Ročka znamená úspěch?

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
17. březen 2026 27:31

125 let dat z trhů: akcie jsou nejlepší, zlato zaostává a diverzifikace funguje 💸 Investiční rychlovka

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z Investiční rychlovky dozvíte?
V jubilejní 100. epizodě Investiční rychlovky Rozbitého prasátka se podíváme na to, proč geopolitické napětí mívá na krátko- až střednědobé výnosy kapitálových trhů menší vliv, než si investoři často myslí, že vyspělé trhy v dlouhém období výrazně překonávají ty rozvíjející se a proč je diverzifikace i v době rostoucí provázanosti mezi trhy stále důležitá, byť její hledání začíná být čím dál složitější. Hlavním tématem epizody je nový UBS Global Investment Returns Yearbook 2026, ale dostane se i na roli AI optikou historie, vztah mezi ropnou volatilitou a value faktorem, koncentraci amerického trhu kolem Magnificent 7, konferenci InvestNight, i zda dává smysl dál investovat v Dubaji.

📌 Zdroje

🎞️ Kapitoly

  • (00:00) Intro
    • (00:30) Rozbité prasátko
    • (02:00) Trhy
    • (04:17) AI dopad optikou historie
    • (07:39) Volatilita s ropou? Kupujte value
    • (08:56) Magnificent 7 a koncentrace v USA
    • (14:38) UBS Yearbook 2026
    • (18:18) Daně
    • (19:23) Pozvánka na konferenci
    • (20:01) Týden peněz
    • (22:53) Graf týdne
    • (23:31) AI ve financích
    • (25:23) Dubaj – investovat, nebo raději zdrhnout?

🙋 Kde mě najdete?

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.
Odkaz